Kā banka vērtē uzņēmumu?
Kad uzņēmums piesakās finansējumam, banka vērtē ne tikai skaitļus. Tā skatās arī uz projekta mērķi, uzņēmuma stabilitāti, nodrošinājumu, vadības pieredzi un spēju pildīt saistības.
Kad pieteikums nonāk bankā, to vērtē cilvēks, kurš uzņēmumu lielākoties pazīst tikai pēc iesniegtajiem dokumentiem.
Bankas speciālists skatās gada pārskatus, operatīvos datus, projekta aprakstu, nodrošinājumu un to, kā uzņēmums plāno aizdevumu atmaksāt. Bankas uzdevums ir saprast, vai uzņēmums spēs pildīt jaunās saistības arī tad, ja apstākļi nebūs ideāli. Tāpēc lēmums reti balstās tikai uz vienu rādītāju. Banka vērtē kopējo ainu: finanšu rezultātus, naudas plūsmu, nodrošinājumu, uzņēmēja līdzdalību un riskus.
Ja zini, kam banka pievērš uzmanību, pieteikumu ir vieglāk sagatavot. Tad saruna ar banku kļūst daudz konkrētāka: tu vari paskaidrot savus skaitļus, pamatot summu un laikus sagatavot atbildes uz jautājumiem, kas bankai, visticamāk, radīsies.
- Kā banka skatās uz uzņēmumu pirms finansējuma piešķiršanas.
- Kuri finanšu rādītāji un dokumenti ietekmē lēmumu.
- Kā sagatavoties sarunai ar banku pārliecinošāk.
Ko nozīmē kredītspējas izvērtēšana
- Angliski
- Credit assessment / underwriting.
- Latviski
- Kredītspējas izvērtēšana.
- Cilvēku valodā
- Process, kurā banka vērtē, vai uzņēmums spēs atmaksāt aizdevumu un cik liels risks ir konkrētajā darījumā.
- Kāpēc bankai tas ir svarīgi
- Banka pieņem lēmumu par finansējumu, ievērojot savu risku politiku, regulējuma prasības un uzņēmuma spēju pildīt saistības. Tai jābūt pārliecībai, ka aizdevums ir samērīgs ar uzņēmuma iespējām.
- Kā sagatavoties
- Sakārto finanšu datus, pārzini galvenos rādītājus, skaidri pamato finansējuma mērķi un godīgi izstāsti riskus. Bankai svarīgi redzēt ne tikai ieceri, bet arī to, kā tā tiks īstenota un atmaksāta.
Piecas lietas, ko banka vērtē
Lielākā daļa bankas vērtējuma balstās uz dažiem pamata jautājumiem. Tie paši rādītāji, par kuriem runājam Finanšu ceļvedī, šeit savienojas vienā kopējā skatījumā.
1. Spēja maksāt: naudas plūsma un DSCR
Svarīgākais jautājums ir vienkāršs: vai uzņēmumam būs pietiekama naudas plūsma, lai segtu kredīta maksājumus. Banka vērtē ne tikai to, vai maksājumus varēs nosegt pie optimistiska scenārija. Tā skatās arī uz rezervi - kas notiks, ja ieņēmumi samazināsies, izmaksas pieaugs vai projekts sāks pelnīt vēlāk nekā plānots. Šeit svarīgs ir DSCR, kas palīdz saprast, vai naudas plūsma sedz kredīta maksājumus ar pietiekamu drošības rezervi.
2. Finanšu rādītāji un vēsture: EBITDA un tendence
Banka skatās, kā uzņēmumam ir veicies iepriekšējos periodos. Svarīgi ir ieņēmumi, peļņa, EBITDA, naudas plūsma, saistības un pašu kapitāls. Viens labs gads var palīdzēt, bet ar to ne vienmēr pietiek. Bankai parasti pārliecinošāks šķiet uzņēmums, kura rezultāti ir saprotami un paredzami vairākos periodos. Svarīga ir arī tendence: vai apgrozījums aug, vai peļņa ir stabila un vai saistības nekļūst pārāk lielas.
3. Nodrošinājums: LTV
Nodrošinājums bankai ir papildu drošība gadījumam, ja aizdevums netiek atmaksāts kā plānots. Banka vērtē, kāda ir piedāvātās ķīlas vērtība un cik liela ir aizdevuma summa attiecībā pret to. To palīdz saprast LTV. Ja LTV ir pārāk augsts, var būt nepieciešams lielāks līdzfinansējums, papildu nodrošinājums vai mazāka aizdevuma summa.
4. Pašu ieguldījums: līdzfinansējums
Banka vērtē arī to, cik lielu daļu projektā iegulda pats uzņēmums. Līdzfinansējums parāda, ka uzņēmējs pats iesaistās ar savu daļu, nevis visu risku pārnes uz finansētāju. Jo pārdomātāka ir pašu ieguldījuma struktūra, jo vieglāk bankai saprast, ka uzņēmējs pats tic savam projektam.
5. Vadība un nozare
Skaitļi ir svarīgi, bet banka vērtē arī cilvēkus aiz tiem. Tai ir būtiski saprast, vai uzņēmuma vadībai ir pieredze nozarē un vai tā spēj pamatoti atbildēt uz jautājumiem par ieņēmumiem, izmaksām, klientiem un riskiem. Dažās nozarēs bankas ir piesardzīgākas, jo tajās ir lielākas svārstības vai atkarība no dažiem klientiem. Tas nenozīmē, ka finansējumu saņemt nevar, bet pamatojumam jābūt īpaši skaidram.
Banka nevērtē uzņēmumu pēc viena rādītāja. Lēmums veidojas no kopējās ainas: maksātspējas, finanšu vēstures, nodrošinājuma, pašu ieguldījuma, vadības pieredzes un nozares riskiem.
Kā tas notiek soli pa solim
Vienkāršotā veidā finansējuma izvērtēšana parasti notiek vairākos soļos. Vispirms uzņēmums iesniedz pieteikumu un dokumentus: finanšu pārskatus, aktuālos datus, projekta aprakstu, informāciju par nodrošinājumu un līdzfinansējumu.
Pēc tam bankas speciālists pārbauda informāciju, uzdod precizējošus jautājumus un sagatavo savu vērtējumu. Tajā parasti tiek apskatīta uzņēmuma finanšu situācija, projekta mērķis, atmaksas avots, nodrošinājums un riski.
Mazākiem un vienkāršākiem darījumiem lēmumu var pieņemt ātrāk. Lielākiem vai sarežģītākiem finansējumiem pieteikums nonāk pie kredītkomitejas vai cita lēmuma pieņēmēja. Šajā brīdī dokumentu kvalitātei ir liela nozīme: ja pieteikums ir neskaidrs, rodas papildu jautājumi; ja tas ir sakārtots, lēmumu pieņemt ir vieglāk.
Bankai svarīgi redzēt saprotamu un pamatotu darījumu. Skaidrs mērķis, pārskatāmi skaitļi un godīgs risku izklāsts palīdz vairāk nekā pārāk optimistiskas prognozes bez pamatojuma.
Pārbaudi sevi: vai vari atbildēt uz pieciem jautājumiem?
Pirms sarunas ar banku pamēģini pats atbildēt: vai uzņēmums spēs segt kredīta maksājumus ar rezervi; vai EBITDA un naudas plūsma ir pietiekama; vai nodrošinājums ir samērīgs ar aizdevuma summu; cik daudz uzņēmums ieguldīs pats; kādi ir galvenie projekta un nozares riski un kā rīkosies, ja ieņēmumi būs mazāki nekā plānots. Ja uz šiem jautājumiem vari atbildēt skaidri, pieteikums būs daudz stiprāks.
Slēpt problēmas vai riskus. Banka parasti pamana pretrunas finanšu datos, nepamatotas prognozes vai neskaidrus skaidrojumus. Uzticību vairāk grauj nevis pati problēma, bet sajūta, ka uzņēmējs to nav pamanījis vai cenšas noklusēt.
Citas biežākās kļūdas
- Iesniegt pieteikumu bez aktuāliem finanšu datiem.
- Nepārzināt savus galvenos rādītājus.
- Nevarēt paskaidrot EBITDA, DSCR vai naudas plūsmu.
- Pārvērtēt nākotnes ieņēmumus bez skaidra pamatojuma.
- Nepaskaidrot, no kā aizdevums tiks atmaksāts.
- Atstāt nodrošinājumu un līdzfinansējumu neskaidru.
Banka nemeklē ideālu uzņēmumu. Tā meklē saprotamu darījumu, kurā risks ir samērīgs un atmaksas avots ir skaidrs.
Praktiski padomi
- Zini savus piecus pamatpunktus: naudas plūsma, rādītāji, nodrošinājums, līdzfinansējums un vadība.
- Sagatavo dokumentus laikus: gada pārskatus, operatīvos datus, projekta aprakstu un informāciju par nodrošinājumu.
- Pārbaudi, vai pats vari vienkārši paskaidrot savus rādītājus.
- Esi godīgs par riskiem un parādi, kā tos plāno pārvaldīt.
- Pieteikumu raksti tā, lai to saprot arī cilvēks, kurš uzņēmumu personīgi nepazīst.
- Banka parasti vērtē piecas lietas: spēju maksāt, finanšu rādītājus, nodrošinājumu, līdzfinansējumu un vadību.
- Svarīga ir kopējā aina, nevis viens atsevišķs rādītājs.
- Lielākiem un sarežģītākiem darījumiem lēmums var nonākt kredītkomitejā.
- Sakārtots pamatojums palīdz bankai ātrāk saprast darījumu.
- Skaidrība, godīgums un sagatavotība bieži pārliecina vairāk nekā ļoti optimistiskas prognozes.
No bankas skatpunkta vislabāk atmiņā paliek uzņēmējs, kurš pārzina savu situāciju. Viņš var nosaukt galvenos skaitļus, paskaidrot riskus un mierīgi atbildēt arī uz neērtiem jautājumiem.
Praksē problēma bieži nav pašā uzņēmumā, bet tajā, kā darījums ir sagatavots un izskaidrots. Tie paši skaitļi, sakārtoti saprotamā pieteikumā, var radīt pavisam citu iespaidu. Tāpēc mēs parasti sākam ar uzņēmuma kopējās ainas izpratni un tikai pēc tam domājam, kā to vislabāk pasniegt bankai.
Biežāk uzdotie jautājumi
Ko banka vērtē, izsniedzot kredītu?
Banka parasti vērtē uzņēmuma spēju maksāt, finanšu rādītājus, nodrošinājumu, līdzfinansējumu, vadības pieredzi un nozares riskus.
Kas pieņem lēmumu par kredītu?
Tas atkarīgs no bankas un darījuma apjoma. Pieteikumu parasti sagatavo un izvērtē bankas speciālists, bet lielākus vai sarežģītākus finansējumus var skatīt kredītkomiteja vai cits lēmuma pieņēmējs.
Kā palielināt iespēju saņemt apstiprinājumu?
Sagatavo aktuālus finanšu datus, pārzini savus galvenos rādītājus, skaidri pamato finansējuma mērķi un parādi, no kā aizdevums tiks atmaksāts.
Turpini ceļvedī
Saistītie raksti
Sagatavosim pieteikumu kopā.
Bezmaksas izvērtējumā kopā izejam cauri visām piecām lietām, ko banka vērtē, un palīdzam sagatavot darījumu tā, lai tas bankai ir saprotams - bez saistībām.
Sākotnējais izvērtējums un pirmā saruna ir bez maksas un bez saistībām. Ja pēc tam vēlaties, lai sagatavojam dokumentus bankai, ALTUM, LAD, Leader vai LIAA, par sadarbības apjomu vienojamies atsevišķi.